360金融成功上市 徐军：坚信长远价值 风物长宜放眼量

雷帝网 雷建平 12月14日报道

360金融今日成功在美国纳斯达克上市，股票代码为“QFIN”。360金融的发行价为16.5美元，募集资金5115万美元。

360金融总裁吴海生接受雷帝网采访时表示，360金融能这么快上市，有几方面原因，一方面是有360集团的巨大背书，另一方面是团队打法上更加狼性。

吴海生透露，360金融路演时间并不长，但反响非常好，甚至很多投资人会现场表示想投资。在波士顿路演期间，有家特别长线，特别大的基金认购量巨大。

雷帝触网创始人雷建平与360金融总裁吴海生

“尽管现在市场不够好，但我们还是取得非常好的成绩，世界上最大的共同基金之一也很快下单ity认购了我们三分之一的额度，最终我们获得两倍超额认购。”

此前360金融已进行三轮融资，其中PreA轮7.2亿元；A轮融资14.5亿；B轮融资2亿美元。

据奥纬咨询统计，在有互联网技术巨头支持的互联网消费金融平台中，从2018年第二季度交易数据来看，360金融业务规模位列中国前五。

前四名依次是蚂蚁金服、微众银行、京东金融、度小满金融。也就是说，360金融是仅次于BATJ旗下互联网金融业务的金融科技品牌。

上市只是新的起点 以后的路还很长

360金融投资人、中财金控董事长肖钢对雷帝网表示，中财金控是360金融最早，也是最大机构投资，360创业初期，中财金控基金在半年内投资10亿元。

“360金融团队好，创意好。创业过程艰苦卓绝，快，准，稳，业绩超乎所有人的预期。我们是最真实的亲历者和见证者。”

肖钢说，中财金控是财政部直属企业的子公司，是国企，极少做天使投资，这次投资极为特殊，主要因为除了价值观，发展理念完全契合之外，更注重投资有格调，有担当的企业。

肖钢表示，坚定信念，坚定最初判断，坚定认为360金融是国内最有潜力，最好的科技金融企业。

“上市只是新的起点，以后路还很长，我们长期看好360金融发展，相信360金融在资本市场上走得更好，希望公司上市后为用户和股东和社会创造更多价值。”

云启资本合伙人毛丞宇与360金融CEO徐军

360金融投资人、云启资本合伙人毛丞宇与360金融CEO徐军，在其创业之初就相识。

毛丞宇对雷帝网表示，徐军的银行和咨询的从业背景让他对金融有极强全局观和专业度，并对行业格局的演变有着深刻理解，这是云启资本当初投资支持成为他们最早的机构投资人的原因。

同时，360金融的管理团队经验组合完善，在技术方面拥有核心竞争优势，技术创新驱动的理念与云启资本十分契合。

“我做投资近20年了，陪伴过许多创业公司。创业从来都并非坦途，每一个从成立之初走到上市的公司，都曾披荆斩棘历经挑战，尤其是即将过去的2018年，整个大环境多变，金融科技领域也凛冬已至，道艰且长。”

毛丞宇说，今天360金融成功上市，云启很荣幸能一路相伴共同成长，我们相信投资科技，就是投资未来，此次上市是公司的新起点，在下一个夯实业务阶段，将继续携手共进，不畏严寒，砥砺前行。

前三季度收入13.86亿元

招股书显示，截至2018年9月30日，360金融贷款M3+逾期率（逾期3期及以上）为0.6%，因欺诈而产生的M3+逾期率低至0.2%。

从业务结构来看，360金融公司分为三大业务主线，分别为360借条、360小微贷和360分期，其中作为拳头产品是360借条。

而在客群方面，360金融75.5%的用户持有信用卡，77.9%的用户年龄在18至35岁之间。

360金融累计借款用户约有22.7%来自360，自成立到2018年9月30日的期间内获客转化率达53.1%，借款用户在获授信后一年内授信额度使用率达186.7%。

招股书显示，360金融前三季度收入13.86亿元（约2亿美元），同比增长87%，前三季度GAAP亏损4.69亿元（约6833万美元）。

按照非美国通用会计准则下（Non-GAAP）除去股权激励5.3亿元，2018年前3季度已实现盈利，净利润为6100万元。

更新后的招股书显示，在360金融的收入结构中，撮合贷款服务费和贷后服务费仍旧占据大比重，分别为47.5%和20.4%。

360金融为金融合作伙伴挖掘和推荐优质借款用户，并帮助其为优质借款用户提供定价合理、方便快捷的信贷解决方案。

360金融资金渠道主要包括国有银行和区域性银行在内的传统金融机构。

360金融自主研发Argus智能风控引擎、宇宙魔方（Cosmic Cube）风险定价引擎，及Cloud Bank系统等基于人工智能的风控全流程体系。

IPO后周鸿祎间接拥有76.3%的投票权

360金融管理层及董事

IPO前，周鸿祎旗下Aerovane Company Limited持股比例为14.1%，为360金融第一大股东；

360金融CEO徐军直接持股为4.8%。Eoraptor Technology Limited持股比例11.4%；

Perseus Technology Limited持股比例11.4%；Monocerus Company Limited持股比例11.2%；

Capricornus Technology Limited持股比例为11.2%；Unicorn Group Company Limited持股比例8.6%；Sagittarius Company Limited持股比例8.1%。

360金融股权

IPO后，周鸿祎旗下Aerovane Company Limited持股比例为13.8%，拥有76.3%的投票权。

徐军直接持股为4.7%，拥有1.3%的投票权；Eoraptor Technology Limited持股为11.1%，拥有3.1%的投票权；

Perseus Technology Limited持股比例为11.2%，拥有3.1%的投票权；Monocerus Company Limited持股为10.9%，拥有3%的投票权；

Capricornus Technology Limited持股为10.9%，拥有3%的投票权；Unicorn Group Company Limited持股为8.5%，拥有2.3%的投票权；

Sagittarius Company Limited持股为7.9%，拥有2.2%的投票权。

以下是360金融联合创始人致全员信：继续创业，砥砺前行

360金融的小伙伴们：

今天，对我们所有360金融的小伙伴们来说，是激动振奋的一天！今天，360金融在美国纳斯达克交易所正式挂牌上市。

自此，公司将迈入发展新阶段、创业新征程！感谢每一位360金融小伙伴夜以继日的奋斗和忘我投入的付出，这份荣耀属于你们！

360金融筹备于2015年，成立于2016年，创业3年多，一直低调远离媒体视线，今年10月公开递交招股书，头一回置于媒体聚光灯强光之下。 

360金融是谁？360金融有何不同？ 360金融如何做到抵御寒冬成功上市？这些问题是媒体关注的，也是需要我们去回答的。

这些是我们每个360金融人需要思考的问题，也是我们三位联合创始人第一个期望，大家要好好复盘一下3年来，如何一步步走到现在。

360金融的创立就是一次艰苦创业。

时间回拨到2015年5月，360几个心怀技术梦想的同仁，响应公司内部创业的号召，成立项目组，广召天下英雄，探索将360在互联网安全技术、安全大数据的积累赋能金融行业，从互联网安全延伸探索金融风控反欺诈。

2016年7月，开疆拓土、聚焦赋能互联网消费金融，360金融正式成立，并且响应360“航母舰队”战略，360的金融业务板块（360金服）从360拆分，走上独立发展的空间。

2018年9月，360金融集团从金服拆分，迈出公司发展重要里程碑。360金融由360孵化，一步步从未知趟出一条路。

是的，我们从零做到了行业第一梯队，我们的业务保持了高速增长和强劲动能。

坚信长远价值，风物长宜放眼量

外界看我们是花了3年多时间走到了美国上市，但是，我们360金融的小伙伴们自己清楚，我们的3年是快速的制定战略，快速的决策，快速的执行，我们的行动更快，我们跑赢了时间。

360金融是一个年轻的公司，但是这个年轻的组织可以打开包容，吸引了不同背景，不同领域的顶尖大牛，人才来自不同的企业文化，大家汇聚融合在360金融大家庭，因为创业精神是我们多元化团队共同信仰的价值观。

我们的路演PPT有一张图是介绍我们的商业模式，左边是用户，右边是金融合作伙伴，我们360金融位于中间，扮演科技平台的角色，这是我们给自己清晰的定位。

基于与360的技术合作，360金融自主研发了基于人工智能的风控全流程技术平台，包括Argus智能风控引擎、宇宙魔方(Cosmic Cube)风险定价引擎，以及Cloud Bank系统，3年服务金融合作伙伴的创业经历，让我们非常清楚自身的核心竞争力就是——大数据和人工智能技术。

在2018中国企业领袖年会上，老周预判：“未来五年，在可预见的万物互联时代，核心技术的竞争将会持续发酵，谁在人工智能、大数据领域实现了关键技术突破，谁就可以实现降维攻击。”

360金融创业3年，成功上市的原因很多，有海量用户对我们品牌给予的信赖，有我们分布北京、上海、深圳等却坚不可摧的团队。

360金融与众不同在于我们是一家技术驱动的公司，真正具备人工智能和大数据积累的科技公司，我们也用数据证明了实力。

在和投资人的沟通中，他们对我们输出的风控实力都感到惊叹：Too good to be true。

截至2018年9月30日，360金融促成贷款的M3+逾期率为0.6%，与已上市的互金公司相比，我们的风控实力大幅领先，风控技术的领先优势，也为我们各项业务指标的高速增长打下坚实基础。

任何牛市都有企业掉队，任何熊市也有独角兽诞生。我们无法预测未来的资本市场如何风云变幻，艰难困苦，玉汝于成，我们坚信长远价值，风物长宜放眼量，资本市场长期终会体现公司的真实价值。

360金融上市后成为一家公众公司，肩负更多的责任和挑战，我们将以更高的标准要求自己。

当然，我们也会得到更多的机会和资源，提升公司价值，激励团队，回报股东，鞭策我们更加合规的经营，扮演好金融合作伙伴的科技助手，助力普惠金融和实体经济。

今年，国家不断推出促进消费的积极政策，消费将成为推动对经济发展的新引擎，这是一个大时代，也带来了大挑战。

360金融作为一家科技公司，我们必须找准自己的定位，以科技和创新为驱动力，携手金融合作伙伴，提升消费金融服务的质量和效率，将金融科技实实在在服务实体经济，助推中国经济转型升级、健康发展。

上市只是一个起步，每一位360金融人勿忘初心，继续砥砺前行，迎接新的挑战，征程漫漫，我们荣辱与共！

刘威，徐军，吴海生

12月14日 纽约

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